Sáng nay (16/6), tại Hà Nội, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức Hội nghị phổ biến Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 và lấy ý kiến về dự thảo Nghị định quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán. Ông Phạm Hồng Sơn, Phó Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) chủ trì Hội nghị. Cùng dự Hội nghị có đại diện một số Bộ, ngành liên quan; đại diện lãnh đạo các đơn vị: UBCKNN, Sở GDCK Hà Nội; Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam; Hiệp hội Chứng khoán; công ty chứng khoán, công ty niêm yết, công ty đại chúng, công ty quản lý quỹ, công ty kiểm toán, ngân hàng giám sát…
Ông Phạm Hồng Sơn, Phó Chủ tịch UBCKNN phát biểu khai mạc Hội nghị
Phát biểu tại Hội nghị, Phó Chủ tịch UBCKNN Phạm Hồng Sơn cho biết: Luật Chứng khoán 54/2019/QH14 (Luật Chứng khoán năm 2019) đã được Quốc hội thông qua ngày 26/11/2019, có hiệu lực kể từ ngày 1/1/2021.
Luật Chứng khoán năm 2019 sẽ góp phần hoàn thiện thể chế, ổn định môi trường pháp lý, bảo đảm cho sự phát triển an toàn, ổn định, bền vững của thị trường chứng khoán (TTCK), đáp ứng yêu cầu hội nhập, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư. Đây cũng sẽ là nền tảng pháp lý quan trọng góp phần cải thiện nguồn cung cũng như khả năng hút vốn cho TTCK; nâng cao năng lực của các chủ thể tham gia TTCK tăng tính công khai, minh bạch của TTCK.
Cũng theo ông Sơn, Chính phủ đã giao Bộ Tài chính (UBCKNN) chủ trì hoàn thiện, ban hành 04 Nghị định và 11 Thông tư hướng dẫn Luật Chứng khoán năm 2019. Đây là áp lực với cơ quan quản lý do khối lượng công việc lớn, thời gian gấp. Ngoài dự thảo Nghị định chung hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019, 03 dự thảo Nghị định còn lại đang được cơ quan soạn thảo hoàn thiện liên quan đến quản trị công ty; xử phạt hành chính trong lĩnh vực chứng khoán; chứng khoán phái sinh.
“Thời gian qua, Bộ Tài chính (UBCKNN) đã nỗ lực dự thảo Nghị định hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019. Hiện tại, Dự thảo Nghị định hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019 đã được công khai rộng rãi lấy ý kiến các thành viên thị trường. Sau đó, cơ quan soạn thảo sẽ xin ý kiến góp ý của các Bộ, ngành; ý kiến thẩm định của Bộ Tư pháp, dự kiến tháng 9/2020 sẽ trình Chính phủ xem xét ban hành.”- ông Sơn thông tin.
Cũng tại Hội nghị, ông Nguyễn Quang Việt, Vụ trưởng Vụ Pháp chế, UBCKNN đã giới thiệu một số nội dung chủ yếu của Luật Chứng khoán năm 2019. Theo đó, Luật Chứng khoán năm 2019 gồm 10 chương, 135 Điều. Ngoài các quy định chung, điều khoản thi hành, Luật quy định cụ thể về chào bán chứng khoán; công ty đại chúng; thị trường giao dịch chứng khoán; đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán; công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán; quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán và ngân hàng giám sát; công bố thông tin cũng như thanh tra, xử lý vi phạm, giải quyết tranh chấp và bồi thường thiệt hại.
Toàn cảnh Hội nghị
Đáng chú ý, về chào bán chứng khoán, Luật Chứng khoán đã chuẩn hóa điều kiện, trình tự, thủ tục chào bán chứng khoán phù hợp cho từng loại chứng khoán; sửa đổi, tách quy định về điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng thành chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng; quy định chặt chẽ hơn trong trường hợp chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế; bổ sung quy định gắn chào bán chứng khoán ra công chúng với niêm yết, đăng ký giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán. “Với các quy định như vậy, chất lượng doanh nghiệp niêm yết, đăng ký giao dịch trên TTCK Việt Nam trong thời gian tới sẽ được nâng cao hơn, qua đó giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư” – đại diện ban soạn thảo kỳ vọng.
Theo đó, về chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, Luật đã sửa đổi, nâng điều kiện về vốn điều lệ đã góp từ 10 tỷ đồng lên 30 tỷ đồng và điều kiện kết quả kinh doanh từ 01 năm lên 02 năm liền trước năm đăng ký chào bán có lãi; bổ sung quy định điều kiện tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành; bổ sung quy định điều kiện có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán…
Tương tự chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, Luật cũng sửa đổi, nâng điều kiện về vốn của doanh nghiệp chào bán trái phiếu ra công chúng từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán; bổ sung điều kiện có kết quả xếp hạng tín nhiệm với tổ chức phát hành trái phiếu theo quy định của Chính phủ.
Về chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, Luật quy định rõ giá trị cổ phiếu phát hành thêm theo mệnh giá không lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá, trừ bảo lãnh phát hành. Đối với đợt chào bán ra công chúng nhằm huy động vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành, Luật quy định cổ phiếu được bán cho các nhà đầu tư phải đạt tối thiểu 70% số cổ phiếu dự kiến chào bán.
Để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có giá cổ phiếu giao dịch trên Sở GDCK thấp hơn mệnh giá thực hiện chào bán cổ phiếu huy động vốn để tiếp tục đầu tư, phát triển, Luật bổ sung quy định mang tính nguyên tắc trường hợp giá chứng khoán của tổ chức phát hành trên hệ thống giao dịch chứng khoán thấp hơn mệnh giá, tổ chức phát hành được chào bán chứng khoán với giá thấp hơn mệnh giá; đồng thời giao Chính phủ hướng dẫn cụ thể việc chào bán này.
Ông Nguyễn Quang Việt, Vụ trưởng Vụ Pháp chế, UBCKNN phổ biến một số nội dung chủ yếu của Luật Chứng khoán năm 2019.
Về tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán, cơ bản kế thừa Luật Chứng khoán hiện hành. Theo đó, Luật quy định Sở GDCK Việt Nam và công ty con được tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khoán đủ điều kiện niêm yết; chứng khoán của doanh nghiệp nhà nước; công ty TNHH MTV do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ chuyển thành công ty cổ phần; chứng khoán của các DN khác chưa đủ điều kiện niêm yết; chứng khoán phái sinh và các loại chứng khoán khác theo quy định của Chính phủ.
“Ngoài Sở Giao dịch chứng khoán và công ty con, không tổ chức, cá nhân nào được phép tổ chức và vận hành thị trường giao dịch chứng khoán”” – ông Nguyễn Quang Việt lưu ý.
Về thanh tra, xử lý vi phạm, để Bộ Tài chính, UBCKNN có điều kiện tốt hơn trong việc tổ chức quản lý giám sát TTCK theo thông lệ quốc tế và các nguyên tắc của IOSCO, Luật bổ sung một số nhiệm vụ, quyền hạn của UBCKNN trong thanh tra kiểm tra, xử lý vi phạm về chứng khoán và TTCK. Theo đó, cơ quan chứng khoán được yêu cầu cơ quan, tổ chức, cá nhân liên quan cung cấp thông tin, tài liệu liên quan đến thanh tra, kiểm tra; yêu cầu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài cung cấp thông tin liên quan đến giao dịch trên tài khoản của khách hàng với trường hợp có dấu hiệu thực hiện hành vi bị cấm; yêu cầu doanh nghiệp viễn thông cung cấp tên, địa chỉ, số máy được gọi, số máy gọi, thời gian gọi để xác minh, xử lý hành vi bị nghiêm cấm.
Một trong những điểm mới tại Dự thảo nghị định hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019 theo ông Bùi Hoàng Hải, Vụ trưởng Vụ Quản lý
phát hành (UBCKNN) là cho phép doanh nghiệp được chào bán cổ phiếu ra công chúng với giá thấp hơn mệnh giá.
Cũng tại Hội nghị, ông Bùi Hoàng Hải, Vụ trưởng Vụ Quản lý chào bán chứng khoán, UBCKNN đã giới thiệu một số nội dung chung nhất của Dự thảo Nghị định quy định chi tiết một số điều của Luật Chứng khoán.
Theo ông Hải, đây là dự thảo có quy mô lớn, bao trùm các hoạt động trên TTCK. Dự thảo Nghị định gồm 9 chương, 269 điều, 97 mẫu phụ lục. 24 nội dung được ủy quyền tại 22 Điều của Luật chứng khoán liên quan đến chào bán, phát hành chứng khoán và chào mua công khai; tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán; đăng ký, lưu ký chứng khán; thanh toán bù trừ chứng khoán; tổ chức kinh doanh chứng khoán; quỹ đầu tư chứng khoán và công ty đầu tư chứng khoán; việc áp dụng các biện pháp đảm bảo an ninh, an toàn thị trường chứng khoán.
Hội nghị cũng dành phần lớn thời gian để các đại biểu tham dự tham gia ý kiến về các nội dung Dự thảo Nghị định hướng dẫn Luật Chứng khoán năm 2019 như: phạm vi áp dụng, trình tự, thủ tục phát hành; điều kiện chuyển tiếp của Nghị định; sản phẩm chứng chỉ lưu ký, đặc biệt là chứng chỉ lưu ký không nhằm mục đích tăng vốn,…
Trích nguồn
HP