Kính thưa Bộ Tài chính, Ngày 15/03/2019, Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư số 13/2019/TT-BTC ngày 15/03/2019 sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 180/2015/TT-BTC ngày 13/11/2015 hướng dẫn về đăng ký giao dịch chứng khoán trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết (sau đây gọi tắt là “Thông tư 13/2019/TT-BTC”). Căn cứ theo quy định tại điểm d, khoản 3, Điều 2 Thông tư 13/2019/TT-BTC: “d) Doanh nghiệp cổ phần hóa dưới hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng theo quy định pháp luật về cổ phần hóa chưa niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán thì phải đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom.” Tuy nhiên, một số doanh nghiệp đã chuyển thành công ty cổ phần từ lâu và số lượng cổ đông dưới 100 cổ đông, đôi khi rất cô đặc (không đảm bảo Điều 25 Luật Chứng khoán 2006 để đăng ký Công ty đại chúng với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước). Hiện tại nếu thực hiện đăng ký giao dịch Upcom thì phải đăng ký chứng khoán lần đầu với Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam và đăng ký giao dịch với Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội nhưng với số lượng cổ đông quá ít lại gặp khó khăn trong công tác đăng ký. Do đó, nhiều công ty vẫn đang không biết có bắt buộc phải đăng ký giao dịch Upcom với toàn bộ công ty đã cổ phần hóa trước đây dù là số lượng cổ động từ vài cổ đông đến vài chục cổ đông không? Kính mong nhận được sự giải đáp và hướng dẫn cụ thể của Bộ Tài chính. Trân trọng cám ơn.

Việc niêm yết/đăng ký giao dịch cổ phiếu của các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa được quy định theo pháp luật về cổ phần hóa và pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán. Cụ thể:

– Quy định theo pháp luật cổ phần hóa, bao gồm: Nghị định số 64/2002/NĐ-CP ngày 19/6/2002, Nghị định số 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004, Nghị định số 59/2011/NĐ-CP ngày 18/7/2011 của Chính phủ và Quyết định số 51/2014/QĐ-TTg ngày 15/9/2014, Nghị định số 126/2017/NĐ-CP ngày 16/11/2017 của Chính phủ, Thông tư số 40/2018/TT-BTC ngày  04/05/2018.  Cụ thể quy định: “Các doanh nghiệp cổ phần hóa phải hoàn tất thủ tục đăng ký lưu ký cổ phiếu tại Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam và đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom trong thời hạn tối đa 90 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng”;

– Quy định theo pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán, bao gồm: Nghị định số 58/2012/NĐ-CP, Nghị định số 60/2015/NĐ-CP ngày 26/6/2015, Thông tư số 01/2015/TT-BTC ngày 05/01/2015, Thông tư số 180/2015/TT-BTC ngày 13/11/2015 và Thông tư số 13/2019/TT-BTC ngày 15/3/2019 của Bộ Tài chính. Cụ thể, văn bản hợp nhất số 28/VBHN-BTC ngày 09/5/2019, hợp nhất Thông tư 180/2015/TT-BTC và Thông tư 13/2019/TT-BTC quy định:

(i) Doanh nghiệp cổ phần hóa theo quy định pháp luật về cổ phần hóa chưa niêm yết trên SGDCK thì phải đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom;

(ii) Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán chứng khoán ra công chúng theo quy định về pháp luật chứng khoán, công ty đại chúng chưa niêm yết chứng khoán phải hoàn tất việc đăng ký chứng khoán tại Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam và đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom;

(iii) Doanh nghiệp cổ phần hóa theo quy định pháp luật về cổ phần hóa và chưa niêm yết trên SGDCK thực hiện đăng ký, lưu ký và đăng ký giao dịch chứng khoán theo thời hạn quy định tại Khoản 5 Điều 4 của Văn bản hợp nhất số 28/VBHN-BTC;

Như vậy , các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa phải thực hiện đăng ký niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán nếu đáp ứng các điều kiện niêm yết; trường hợp không đáp ứng điều kiện niêm yết và không đáp ứng điều kiện về vốn/số cổ đông thì phải thực hiện đăng ký giao dịch cổ phiếu trên thị trường Upcom theo đúng quy định (được giao dịch tại Bảng giao dịch riêng, dành cho các cổ phiếu bị kiểm soát đặc biệt). Các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa liên hệ SGDCK Hà Nội để được hướng dẫn chi tiết trình tự, thủ tục giao dịch cho các cổ phiếu này.